Opções de ações do facebook para funcionários iniciantes

Opções de ações do Facebook.

ATUALIZAÇÃO: Este post foi atualizado para incorporar comentários de Jim Breyer e outras pequenas alterações.

O dinheiro é bom, e o Facebook, após seu investimento de US $ 240 milhões da Microsoft, agora tem muito disso. Pode ter muito mais se os relatórios forem verdadeiros que outros investidores têm, ou vão entrar em breve. Com essas altas quantias, Mark Zuckerberg e sua equipe podem contratar exércitos de programadores, construir centros de dados, adquirir outras startups e fazer o que quiserem. precisa fazer para fazer a empresa crescer.

Há pelo menos uma maneira, no entanto, em que as consequências dessa rodada de financiamento de grande sucesso podem prejudicar: ela fará com que as opções de ações do Facebook - o principal incentivo financeiro para trabalhar em qualquer empresa do Vale do Silício - sejam muito menos atraentes. . As opções, é claro, dão ao empregado o direito de comprar ações a um determinado preço. Esse preço aumentará significativamente em relação a opções concedidas a novos funcionários após o investimento da Microsoft e o salto do Facebook na avaliação para US $ 15 bilhões. Isso significa que as opções concedidas a partir de agora serão menos valiosas do que aquelas concedidas pela empresa antes da rodada de financiamento.

Jim Breyer, membro do conselho do Facebook, se recusou a comentar sobre as especificidades do financiamento ou a avaliação das opções de ações para funcionários. Mas ele disse que o Facebook provavelmente continuará atraente para muitos recrutas.

"Mesmo com o financiamento recente, acredito que os talentos de topo continuarão a ver o lado positivo no Facebook se mantivermos a cabeça baixa e executarmos o melhor possível", disse Breyer. - Muitos de nossos principais recrutas estão escolhendo entre empresas de alto valor acionário, como Google, eBay e Yahoo.

Descobrir exatamente o quão grande é o salto nas opções de ações dos funcionários de valor é impossível sem saber detalhes do investimento da Microsoft, disse Joseph Grundfest, ex-membro da Securities and Exchange Commission e especialista em governança corporativa na Stanford Law School. Grundfest acrescentou que havia outras maneiras, além das opções de ações, em que o Facebook poderia oferecer incentivos de capital para possíveis empregados. Além do mais, muitos candidatos hesitantes podem ver o investimento da Microsoft como mais uma garantia do eventual sucesso do Facebook.

"Para muitas pessoas, essa transação pode, de fato, ser vista como uma validação", disse Grundfest.

Ainda assim, parece claro que a chance de torná-lo rico, ou pelo menos realmente rico, será maior para os atuais funcionários do Facebook do que para seus futuros contratados.

No início desta semana, em uma conversa com repórteres, o co-fundador do Google, Sergey Brin, foi perguntado se ele achava que havia semelhanças entre o Facebook e o Google em seus primeiros dias.

De certa forma, Brin respondeu: "Acho que o local era um pouco semelhante." O Facebook está em Palo Alto, na University Avenue, da antiga casa do Google.

O Sr. Brin foi mais sério quando se tratou de destacar as diferenças entre as duas empresas. “Nós realmente começamos a crescer (Google) durante o busto da bolha das pontocom”, ele disse. "O timing deles pode ser um pouco invertido", disse ele, beneficiando-se da disciplina imposta pelo busto. - Acho que é um desafio extra que eles enfrentam - acrescentou ele.

Uma forma de enfrentar esse desafio é que o Facebook terá que ser mais criativo para oferecer aos possíveis funcionários uma chance pelo mesmo tipo de riqueza da Internet que o Google ofereceu para centenas, senão milhares, de seus primeiros funcionários.

Facebook para permitir que os funcionários vendam algumas ações & # 8212; na avaliação interna de US $ 4 bilhões.

O Facebook tem uma avaliação interna de US $ 4 bilhões, como já relatamos anteriormente. Ele começará a permitir que os funcionários atuais vendam 20% de suas opções de ações totalmente adquiridas a essa avaliação, a partir deste outono, que eu aprendi com fontes bem conectadas.

O Facebook não está comentando. Mas esse é um bom começo para os funcionários do Facebook, supondo que minhas fontes estejam corretas. Outros eventos de liquidez, & # 8221; como uma oferta pública inicial ou uma compra da própria empresa, parecem improváveis. O Facebook disse que não planeja fazer o IPO tão cedo, e recusou várias ofertas de compra ao longo dos anos & # 8212; em vez disso, levantando centenas de milhões de dólares à medida que busca se tornar um grande negócio.

De fato, esse movimento incentiva os funcionários atuais a permanecer na empresa, ao mesmo tempo em que permite que eles colham alguns dos benefícios de seu trabalho árduo.

Alguns ex-funcionários & # 8212; que partiram por uma grande variedade de razões pessoais, aprendi separadamente & # 8212; têm vendido suas ações adquiridas em torno desta avaliação. Ao contrário dos funcionários atuais, os ex-funcionários não precisam de permissão do conselho de diretores do Facebook para vender ações.

Houve pelo menos um relatório de um ex-funcionário vendendo ações a uma avaliação implícita de pelo menos US $ 6 bilhões, embora outros relatórios apontem para avaliações de venda de ações baseadas no mercado perto de US $ 4 bilhões.

A empresa obtém oficialmente seu valor de US $ 4 bilhões com base em uma estimativa interna legalmente obrigatória de seu valor, que fornece o Internal Revenue Service várias vezes por ano.

Assim, no futuro, assim que essas opções de ações forem colocadas à venda, o mercado pode muito bem determinar que o Facebook vale mais internamente do que a empresa acredita ser.

Notas sobre como tudo isso funciona:

As opções de ações definem uma certa quantidade de ações a um determinado preço na data em que as opções são emitidas para o empregado. Essas opções dão ao empregado o direito de primeiro comprar a ação a esse preço original e depois revendê-la pela avaliação mais alta, posteriormente, e obter lucro. Essas opções & # 8220; vest & # 8221; ou tornar-se disponível para compra, com base em uma programação predefinida acordada entre a empresa e o funcionário, normalmente entre dois e quatro anos. Assim, se um funcionário do Facebook se juntou à empresa quando foi avaliado em meio bilhão e a ação subiu para US $ 4 bilhões, o funcionário pode comprar 20% de suas ações totalmente investidas e então vendê-lo para um retorno de 8x.

Além disso, para ficar claro, a avaliação interna se aplica às ações ordinárias. Conforme detalhado em meu artigo anterior sobre a avaliação do Facebook, a empresa avalia suas ações ordinárias em US $ 4 bilhões, mas também avalia suas ações preferenciais em US $ 15 bilhões. A razão para a avaliação de US $ 15 bilhões em ações preferenciais é que detentores de ações preferenciais têm certos direitos, incluindo o direito de vender suas ações primeiro e recuperar seu dinheiro investido antes que os acionistas comuns possam vender qualquer ação. Os acionistas preferenciais do Facebook, como a Microsoft, também têm relacionamentos estratégicos com a empresa que são incorporados à avaliação de ações preferenciais.

Atualização: Peter Kafka, da Silicon Alley Insider, analisa os números aqui e analisa como essa mudança pode afetar os funcionários. Enquanto isso, Valleywag e John Furrier apontam para outros sinais desse plano de ações dos funcionários.

99% do Facebook: os funcionários posteriores podem pagar quase o dobro da taxa de imposto que os primeiros funcionários farão.

Mesmo o Facebook não é imune ao “Warren Buffett”. problema. O investidor bilionário amplamente respeitado disse que pagou uma taxa mais baixa em sua renda tributável do que sua secretária. A imagem pode não parecer tão diferente no Facebook, uma vez que todos os impostos são contabilizados na muito antecipada oferta pública inicial da empresa.

A maioria dos funcionários do Facebook que ingressaram na empresa após 2007 verão quase metade de suas participações na empresa desaparecerem por meio de impostos após o IPO. Isso é aproximadamente o dobro da taxa de impostos que seus colegas de trabalho, muito mais ricos, que aderiram à empresa anteriormente, podem acabar pagando suas participações no Facebook.

Enquanto o The New York Times e o The Financial Times publicaram reportagens no final de semana apontando que o executivo-chefe Mark Zuckerberg vai pagar entre US $ 1,5 e US $ 2 bilhões em impostos, eles estão perdendo uma história mais interessante. Zuckerberg pagará impostos sobre os US $ 5 bilhões em ganhos com o exercício de opções. Ele não estará pagando impostos sobre sua participação atual de 28,2% na empresa até que ele venda suas ações & # 8212; se ele alguma vez fizer. Quando ele vende, ele pagará impostos em algo mais próximo da taxa de ganhos de capital a longo prazo (provavelmente na faixa de 20 a 25% quando você adiciona impostos estaduais e outros diversos para a Previdência Social e Medicare). Acrescente o fato de que ele está cortando seu salário anual para US $ 1 no próximo ano, e isso significa que praticamente toda a sua renda deve cair abaixo da taxa de ganhos de capital daqui para frente.

A história é diferente para a maioria dos 3.200 funcionários do Facebook. Eles verão 45% de suas participações na empresa retidas para pagar impostos seis meses após o IPO, de acordo com o arquivamento.

Isso porque a maioria dos funcionários posteriores tem unidades de estoque restritas, não compartilhamentos reais que eles mantêm por mais de um ano. Essas unidades de ações restritas serão convertidas em ações seis meses após o IPO. Nesse momento, o valor dessas ações será tributado à taxa de renda ordinária & # 8212; não a taxa de ganhos de capital a longo prazo muito menor. Isso é mesmo se eles foram ganhos três ou quatro anos atrás. A parte relevante do arquivamento do Facebook é extraída abaixo, se você quiser ler por conta própria. Também confirmamos essa interpretação com vários advogados, fontes que organizam vendas privadas de ações do Facebook e fundadores ou executivos que também consideraram a adoção de RSUs.

Esta é a versão do Vale do Silício do problema de Warren Buffett & # 8212; um debate sobre justiça fiscal que envolve a corrida presidencial de 2012.

& # 8220; Você tem funcionários que contribuíram para o sucesso de uma empresa de maneira semelhante. No entanto, alguns são taxados em sua recompensa em 15%, enquanto outros são taxados em 35%. É injusto, & # 8221; disse John B. Duncan, que foi advogado corporativo do Google depois de servir como conselheiro geral do Slide. Ele estruturou contratos de ações restritas para duas empresas e está trabalhando em um terceiro. "Não é necessariamente unidades de estoque restritas, mas ainda é o sintoma de um sistema tributário desequilibrado". # 8221;

Duncan acrescenta que o Facebook realmente recebe mais deduções de impostos, quanto mais seus funcionários ganham com renda ordinária. Mas a empresa não obtém tal dedução para o que seus funcionários levam para casa sob impostos sobre ganhos de capital.

"A maioria das empresas do Vale do Silício não tem receita tributável, portanto não se importam, mas essas empresas em estágio final podem obter um benefício significativo da dor sofrida por seus funcionários atrasados", afirmou. Duncan disse.

Além disso, se o Facebook não for cuidadoso sobre como despeja todas essas ações de funcionários no mercado para cobrir os impostos seis meses após o IPO, as ações podem cair e a empresa pode ter que vender mais para cobrir os impostos. . O documento diz que a companhia reservou 378,8 milhões de ações sujeitas a unidades de estoque restritas, incluindo aquelas que ainda não foram adquiridas.

A maioria desses funcionários posteriores & # 8212; incluindo os 2.000 ou mais que foram contratados nos últimos dois anos & # 8212; não são os grafiteiros com US $ 200 milhões em ações que o The New York Times gosta de escrever. Se você olhar para os fóruns do Quora no final de 2009, quando a empresa tinha cerca de 1.200 funcionários, verá que o Facebook oferecia cerca de 10 a 15.000 RSUs para talentos de engenharia de nível básico. São cerca de US $ 400 mil a US $ 600 mil em ações no preço de US $ 40 que as ações do Facebook compraram em um leilão privado na semana passada. [Atualização: Um leitor prestativo me lembra que houve uma divisão de ações de 5 para 1 em 2010, então isso realmente representa US $ 2 a US $ 3 milhões como preço da ação da semana passada.] Ainda assim, se o Facebook for público no No meio deste ano, quase metade disso ainda teria que ser investido e, em seguida, quase metade do que resta seria destinada a impostos, deixando-os com cerca de US $ 687.500 a US $ 1 milhão. A outra coisa a ter em conta é que há grandes quedas de capital entre os funcionários que se juntam à empresa em momentos diferentes & # 8212; uma prática padrão para recompensar os funcionários mais antigos que assumem o maior risco. Portanto, o número de unidades de estoque restritas que o Facebook oferece também diminuiu nos últimos dois anos, uma vez que os mercados secundários precificaram o valor das ações.

Unidades de estoque restritas também se comportam diferentemente de uma outra forma importante: elas não podem ser negociadas. Portanto, apenas os primeiros funcionários e investidores que possuem ações reais puderam participar nos mercados secundários que surgiram nos últimos anos. O Facebook também instituiu uma política de insider trading em 2010 que proibia funcionários atuais de vender ações.

O aumento de unidades de estoque restritas.

Embora ninguém sinta pena dos funcionários do Facebook, esse é um problema que afeta muitas empresas em estágio avançado ou recentemente iniciadas no IPO no setor de tecnologia. Existem milhares de funcionários que possuem unidades de estoque restritas em empresas como Groupon e Zynga.

Unidades de ações restritas se tornaram populares nos últimos anos à medida que mais empresas de tecnologia do Vale do Silício optaram por adiar suas ofertas públicas iniciais. Para fazer isso, eles precisavam contornar uma regra da Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio da era da Grande Depressão que foi originalmente projetada para proteger as pessoas de fazer maus investimentos em empresas de capital fechado sobre as quais não puderam obter informações precisas. O ato de 1934 que estabeleceu a SEC disse que as empresas com mais de 500 acionistas precisavam começar a divulgar detalhes sobre seu desempenho financeiro.

Mas a maioria das empresas em estágio final não quer compartilhar essas informações confidenciais se permanecerem privadas. Então, para manter a contagem oficial de acionistas baixa e, ao mesmo tempo, permitir que os funcionários desfrutassem de vantagens, empresas como o Facebook começaram a emitir unidades de ações restritas. A desvantagem é que eles são tributados como renda ordinária.

Pesando unidades de estoque restritas contra opções.

O Facebook não intencionalmente fincou seus funcionários posteriores com essas taxas mais altas. Uma das principais razões pelas quais a empresa está indo para um IPO é cumprir uma promessa aos funcionários, disse Zuckerberg em sua carta aos acionistas.

& # 8220; Estamos indo a público para nossos funcionários e nossos investidores, & # 8221; ele escreveu no arquivamento IPO da empresa. "Comprometemo-nos com eles quando lhes demos a equidade, que nos esforçamos muito para fazer valer muito e torná-la líquida, e este IPO está cumprindo nosso compromisso." # 8221;

Zuckerberg queria apenas construir um negócio a longo prazo sem a distração da propriedade pública. A questão fiscal é um efeito colateral. Na verdade, se o Facebook tivesse confiado mais em opções do que em unidades de estoque restritas, um cenário fiscal regressivo semelhante poderia ter surgido de qualquer maneira. A desvantagem das opções é que os funcionários precisam gastar dinheiro para exercê-las. Em teoria, os funcionários podem fazer isso sempre que for economicamente conveniente. Mas, na prática, os funcionários posteriores geralmente se retêm porque não podem exercitá-los imediatamente. Eles também podem não querer arriscar dezenas ou centenas de milhares de dólares até que tenham certeza de que a ação vale muito mais durante um evento como uma aquisição ou um IPO. Isso pode colocá-los com a maior taxa de imposto se eles não tiverem as ações o tempo suficiente para se qualificarem para a taxa de ganhos de capital.

As opções também caíram ligeiramente em desuso nos últimos 10 anos, à medida que a lei contábil se fortalecia em torno de como avaliar as ações de empresas de capital fechado. Para empresas com forte valorização, o preço de exercício das opções pode acabar sendo bastante alto, diminuindo sua vantagem para os funcionários. Em última análise, é difícil dizer se os funcionários do Facebook teriam feito melhor financeiramente se tivessem opções ou unidades de estoque restritas emitidas (# 8212); todos os impostos considerados.

O que isto significa é que é difícil evitar acabar com uma situação fiscal regressiva sobre a compensação baseada em capital em empresas em estágio final. Seria difícil mudar também, dado o complicado emaranhado de leis sobre opções incentivadas, opções de ações não qualificadas, concessões de ações e unidades de estoque restritas.

Ninguém jamais proporia taxar mais os fundadores. Eles fornecem muito do valor que faz o Silicon Valley funcionar. Os funcionários do Facebook têm a sorte de se juntarem ao grande vencedor dos últimos anos, de milhares de startups que falharam. E, no entanto, eles provavelmente acabarão pagando uma taxa de imposto maior sobre suas parcelas muito menores de capital do que os fundadores da empresa, os primeiros investidores e os primeiros empregados.

& # 8220; Você pode, possivelmente, apresentar um exemplo melhor do que Zuckerberg. São US $ 28 bilhões e ele provavelmente obterá o melhor tratamento tributário de todos na sua empresa, & # 8221; disse Antone Johnson, que era vice-presidente de assuntos jurídicos da eHarmony antes de abrir seu próprio escritório de advocacia, atendendo a empresas em estágio inicial, como a Gogobot, em suas necessidades legais.

Depois desta mais recente classe de empresas & # 8212; Groupon, Zynga e Facebook & # 8212; que todos usaram RSUs, estamos começando a ver algumas empresas retrocederem. A empresa de pagamentos móveis, a Square, não pretende oferecer unidades de estoque restritas e, em vez disso, optará por opções padrão, de acordo com fontes familiarizadas com o assunto.

Se outras empresas do clube de avaliação de US $ 1 bilhão fizerem o mesmo, poderemos ver o ressurgimento da forma de compensação favorecida pelo Vale do Silício.

Prevemos que vamos gastar recursos substanciais em conexão com as obrigações fiscais que surgem após a liquidação inicial das RSUs após nossa oferta pública inicial e a maneira pela qual financiamos que as despesas podem ter um efeito adverso.

Prevemos que investiremos recursos substanciais para cumprir as obrigações de retenção de impostos e de remessa em uma data de aproximadamente seis meses após nossa oferta pública inicial, quando liquidaremos uma parte de nossas RSUs concedidas antes de 1º de janeiro de 2011 (RSUs anteriores a 2011). Na data de liquidação, planejamos reter e remeter o imposto de renda às alíquotas mínimas aplicáveis ​​com base no valor atual das ações subjacentes. Atualmente, esperamos que a média dessas alíquotas de imposto retido na fonte seja de aproximadamente 45%. Se o preço de nossas ações ordinárias no momento da liquidação fosse igual ao ponto médio da faixa de preços na página de rosto deste prospecto, estimamos que essa obrigação tributária seria de aproximadamente US $ 1 bilhão no total. O valor dessa obrigação pode ser maior ou menor, dependendo do preço de nossas ações na data de liquidação da RSU. Para liquidar essas RSUs, assumindo uma taxa de retenção de imposto de 45%, prevemos que liquidaremos os prêmios entregando aproximadamente ações ordinárias Classe B aos detentores de RSU e simultaneamente retendo aproximadamente ações de ações ordinárias Classe B. Em conexão com este acordo líquido, iremos reter e remeter as obrigações fiscais em nome dos detentores de RSU em dinheiro para as autoridades fiscais aplicáveis.

Para financiar a obrigação de retenção e remessa, esperamos vender títulos patrimoniais próximos à data de liquidação em um montante substancialmente equivalente ao número de ações ordinárias que reteremos em conexão com a liquidação inicial das RSUs anteriores a 2011, como que as ações recém-emitidas não devem ser diluídas. No entanto, no caso de emitirmos títulos patrimoniais, não podemos assegurar que poderemos combinar os resultados com sucesso com o valor desse passivo fiscal. Além disso, qualquer financiamento de capital pode resultar em um declínio no preço de nossas ações. Se optarmos por não financiar integralmente nossas obrigações de retenção e remessa através da emissão de ações ou se formos incapazes de concluir tal oferta devido a condições de mercado ou de outra forma, podemos escolher emprestar fundos de nossa linha de crédito, usar uma parte substancial de nossas ações. dinheiro existente, ou dependem de uma combinação dessas alternativas. No caso de optarmos por satisfazer nossas obrigações de retenção e remessa, no todo ou em parte, utilizando nossa linha de crédito, nossas despesas de juros e exigências de reembolso do principal poderão aumentar significativamente, o que poderá afetar negativamente nossos resultados financeiros.

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Como um funcionário inicial do Facebook bagunçou, foi demitido e custou a si mesmo US $ 185 milhões.

Noah Kagan é o fundador de uma plataforma de marketing de produto de sucesso, a SumoMe. Mas ele poderia ter sido muito mais bem-sucedido financeiramente em uma idade mais jovem - se ele não estivesse realmente desarrumado.

Quando Kagan tinha 24 anos, ele foi contratado como o 30º funcionário do Facebook. Ele se juntou à empresa quando tinha um ano de idade; tinha alguns milhões de usuários e recebia 50.000 novas inscrições por dia. Kagan recebeu duas opções salariais quando ingressou:

Uma base de US $ 60.000 e 0,1% da empresa (20.000 ações)

Uma base de US $ 65.000 e 0,05% da empresa.

Kagan selecionou a primeira opção, e as opções de ações o fariam valer cerca de US $ 185 milhões hoje. Mas nove meses depois, ele foi demitido.

Em sua mente, ele cometeu quatro erros que levaram o Facebook a acreditar que ele era uma "responsabilidade" e que ele precisava ser demitido. Ele escreveu sobre eles em um e-book:

Ele vazou informações para o TechCrunch. Embora intoxicado no Coachella, Kagan disse ao fundador do TechCrunch, Michael Arrington, sobre os planos do Facebook de se expandir além dos estudantes universitários para uma rede social profissional para empresas como Microsoft e Apple. A notícia deveria sair pela manhã, mas Arrington escreveu sobre isso naquela noite depois de sua conversa com Kagan. Algumas semanas depois, Kagan foi demitido.

Ele era arrogante e tentou usar seu papel no Facebook para fazer um nome para si mesmo. Kagan diz que costumava sediar reuniões de startups na sede do Facebook porque gostava de mostrar onde trabalhava e frequentemente escrevia posts de blogs em seu site pessoal, OKDork, sobre os negócios do Facebook. Chegou a um ponto em que Mark Zuckerberg puxou Kagan para o lado e pediu-lhe para escolher entre ele e o Facebook. De alguma forma, Kagan ainda não entendeu a mensagem, e ele não conseguiu salvar seu emprego.

Seu trabalho escorregou. Kagan usou um exemplo: "Eu estava trabalhando com [o co-fundador do Facebook] Dustin Moskovitz para decidir quais empresas seriam capazes de se juntar à nossa rede profissional. Procurei no Google uma lista de empresas. Depois de uma semana reunindo nomes, foi uma Miscelânea de empresas aleatórias, sem rima ou motivo para a ordem deles. Eu apresentei essa lista para Dustin. Ele, claro, ficou desapontado. Ele executou algumas consultas de banco de dados e empresas agregadas com base nos domínios da empresa que já havia registrado no site e acrescentou à lista de espera para pessoas que ainda não puderam participar. Sim, isso foi muito mais inteligente. "

Ele não conseguiu acompanhar o crescimento do Facebook. Quando Kagan entrou no Facebook, havia apenas 30 funcionários e alguns milhões de usuários. Quando ele foi demitido, a empresa tinha mais de 100 funcionários e estava amadurecendo em uma corporação em que as coisas se moviam um pouco mais devagar, com mais pessoas para gerenciar. Em vez de mudar seu estilo de trabalho para combinar com a cultura da empresa em mudança, Kagan resistiu. "Quando era caótico e as coisas precisavam ser feitas, eu era uma das melhores pessoas da empresa", escreve ele. "Eu lutei com projetos que lidavam com várias pessoas, organizando alguns meses construindo cronograma e lidando com política."

Depois que ele foi demitido, Kagan passou anos irritado com o Facebook e deprimido. Na verdade, ele perdeu milhões de outras duas vezes, uma vez antes do Facebook, quando o Google rescindiu uma oferta de emprego pré-IPO aparentemente sem razão, e uma vez depois de sair, quando ele se afastou de Mint e suas opções de ações depois de nove meses. A empresa passou a vender por US $ 170 milhões. (A venda da Casa da Moeda teria ganho ele.

Agora, Kagan está tentando colocar toda essa desgraça para trás dele.

"Eu releio uma entrevista que Mark fez com a Rolling Stone há pouco tempo", conclui Kagan em seu e-book. "Ele disse: 'Eu não estou tentando ficar o mais rico possível. Eu poderia ter vendido o Facebook há algum tempo e ter dinheiro mais do que o suficiente para saber o que fazer'. Trabalhar com Mark e ouvir essa frase me lembrou de como ele se dedicava a fazer algo grandioso e não apenas ganhar dinheiro. É um lembrete saudável para continuar fazendo isso e você obterá o sucesso que definir por si mesmo. "